の ロードショー 投資家に投資の機会を提供することを目的として、証券の発行体と、証券の発行を引き受けるブローカーおよび投資銀行のシンジケートが主催するプレゼンテーションです。
それは通常、ホテル、コンベンション センター、銀行、または有名な場所で、株式または債券の私募、新規株式公開 (IPO)、二次株式公開、または非取引プレゼンテーションなどのさまざまな状況下で行われます。
証券を発行したり、新規株式公開 (IPO) を行ったりする会社の経営陣は、国際的に移動し、ウェブキャストを通じて画面に表示され、アナリスト、ファンド マネージャー、潜在的な投資家、およびその財務アドバイザーにプレゼンテーションを行います。
ロード ショーは、問題または IPO に対する興奮と関心を生み出すことを目的としており、多くの場合、オファリングの成功に不可欠です。
ロードショーは、事前にスケジュールされ、特定の期間にわたって完了する多くの場所を移動します。ロードショーは 1 つの国に限定されることもありますが、通常は複数の国際的な停車地が含まれます。
米国内では、ニューヨーク市、シカゴ、ロサンゼルス、マイアミ、デンバーなどの一般的な目的地があります。
ロードショー イベント
ロードショー イベントには、製品の詳細を知りたいと考えている何百人もの見込み客が集まる可能性があります。
イベントには、マルチメディア プレゼンテーションや、同社の役員数名が出席する質疑応答セッションが含まれる場合があります。
多くの企業がインターネットを利用して、ロードショーのプレゼンテーションをオンラインで投稿しています。大規模なロード ショー イベントに加えて、企業は、オファリングに先立つ数か月および数週間に小規模なプライベート ミーティングを開催することもあります。
ロードショーで提示される情報
ロードショーでは、会社の歴史や将来の成長計画など、さまざまなトピックが取り上げられます。有形無形を問わず、会社の現在の資産に関する情報と、今後の提供に関する売り込みを提示できます。
ロードショーは、オファリングに関する情報を提供するだけでなく、市場やデューデリジェンス会議で懐疑的な人が提起する可能性のある質問に答える機会を会社に与えます.
これは、会社が潜在的な利害関係者と直接コミュニケーションを取り、潜在的な懸念に対処できるフォーラムを提供します。
引受業者はまた、投資家から収集した情報を使用してブック ビルディング プロセスを完了します。これには、潜在的な投資家が売り出しに喜んで支払う価格を収集することが含まれます。
ロードショー終了後
ロードショーが完了すると、最終的な目論見書が作成され、潜在的な投資家に配布されます。
この目論見書は、米国証券取引委員会 (SEC) にも提出されています。
ブックビルディングプロセス中に収集された情報に基づいて、売り出しの初期価格が設定され、IPOの日付が確定します。
非取引ロードショー
非取引ロードショーは、幹部が現在および潜在的な投資家と話し合っているが、何も売りに出されていない場合に発生します。ロードショーは、潜在的な投資家に提供の紹介を提供し、Ernst & Young による 2014 年の調査で、IPO に関して機関投資家の 82% によって行われた購入決定における重要な非財務的要因と見なされました。
